小涂料大用處，道路標線涂料行業(yè)簡析

1、道路標線涂料行業(yè)發(fā)展概況

隨著我國經濟的快速增長，在道路事業(yè)和車輛產業(yè)取得突飛猛進的同時，道路交通標線在引導、管制和警告交通參與者中的作用日益顯著。在眾多的道路標線材料中，涂料由于其易涂覆于道路表面和能以薄膜的形式牢固地附著在路面等優(yōu)勢，被視為最具潛力的路面標線材料。美國俄亥俄州于1924年首次將涂料應用于道路交通標線來規(guī)范交通秩序。隨后道路交通標線涂料在種類、性能和施工工藝等方面取得了質的飛躍。據統(tǒng)計，每年各種標線涂料的使用量150,000噸左

右，這就使得道路交通標線涂料市場始終保持強勁的增長態(tài)勢。道路交通標線涂料經歷了從由單一性到多樣性、從溶劑型到環(huán)保型、從單功能到多功能的發(fā)展。目前道路標線涂料大體分為：溶劑型涂料、熱熔型涂料、雙組份涂料和水性涂料，關于四種涂料情況如下：

2、行業(yè)上下游情況

道路標線涂料生產商的上游主要為鈦白粉、鈣粉石油化工產品中的石油樹脂、聚乙烯蠟，其主要的代表公司為國內石油化工、鈦礦加工類企業(yè)等。原材料成本為行業(yè)最主要的經營成本，由于主要原材料受國際油價及鈦白粉價格的影響較大，若未來石油價格及鈦白粉價格出現大幅波動，將對行業(yè)成本的控制造成一定壓力。

標線涂料生產商下游行業(yè)主要為市政建設公司，公路、橋梁、機場等建設單位。標線涂料生產商生產規(guī)模和產品規(guī)格主要依賴于下游行業(yè)客戶的市場需求，下游行業(yè)若受到宏觀經濟、行業(yè)政策等因素出現波動，將會對道路標線生產企業(yè)的盈利能力和利潤水平產生較大影響。

（1）新建公路

下游公路建設領域，2017-2022年，中國公路總里程及公路密度逐年上升。2022年，公路通車里程531.48萬公里。隨著投資規(guī)模的不斷加大，國家政策的支持以及公路建設技術以及工藝的不斷革新與改進，可以預期，未來我國公路建設行業(yè)將迎保持平穩(wěn)發(fā)展。隨著公路建設的快速增資，道路交通標線涂料的需求量也日趨增加。

2022年完成公路固定資產投資28527億元，比上年增長9.70%。其中，高速公路完成16262億元、增長7.3%，普通國省道完成5973億元、增長6.5%，農村公路完成4733億元、增長15.6%。2023年1-7月完成公路固定資產投資16378億元。

此外，根據《國家公路網規(guī)劃（2013年-2030年）》，到2030年普通國道完成10萬公里的升級改造，8000公里左右的新建，高速公路新建約2.5-3.3萬公里，到2030年，國家公路網規(guī)劃總規(guī)模580萬公里。到2030年，公路總投資約4.7萬億元，其中普通國道約2.2萬億元，國家高速公路約2.5萬億元。道路標線涂料作為公路建設的輔助材料，隨著我國對于道路質量及性能等方面的要求逐漸提升，道路標線涂料未來的市場空間廣闊。

（2）橋梁及市政道路建設

近年我國橋梁及市政建設發(fā)展穩(wěn)步提升，隨著我國人居環(huán)境的逐漸提升，橋梁及地方市政道路建設標準不斷提高，道路標線涂料用量將繼續(xù)增大，未來市場需求穩(wěn)定增長。

（3）路面維修養(yǎng)護

道路標線涂料一般在使用3年左右后，就會開始出現反光性下降、磨損、剝落、車轍等問題，道路標線的養(yǎng)護可以增強道面標線質量，提高運輸安全性，延長道路標線的使用壽命。隨著國內經濟的穩(wěn)步發(fā)展，我國道路的保養(yǎng)維護，對道路標線涂料的需求將持續(xù)增長。

3、行業(yè)發(fā)展趨勢

從整體來看，行業(yè)集中度不斷提升。我國標線涂料生產企業(yè)數量多而規(guī)模小，行業(yè)集中度不高，行業(yè)核心競爭力不強；對比發(fā)達國家成熟市場，我國標線涂料行業(yè)產業(yè)集中度差距非常明顯。未來，隨著產業(yè)整合、支持優(yōu)質企業(yè)發(fā)展等一系列措施的深入推進，一些具有技術、資金和品牌優(yōu)勢的企業(yè)將進一步做大做強，通過收購、重組等方式獲取更好的客戶基礎與更多的技術專利。整體上來講，標線涂料產業(yè)集中度將得以提升，從而獲得良性發(fā)展。其次，一體化發(fā)展將成為潮流。我國標線涂料的企業(yè)長期以單種產品的“生產—運輸”的傳統(tǒng)業(yè)務模式為主，綜合服務能力較弱，僅有少數企業(yè)實現了業(yè)務模式的外向拓展，為客戶提供多種產品的“生產—倉儲—物流—施工（施工設備生產）—養(yǎng)護”的綜合服務。一體化是全球標線涂料產業(yè)未來發(fā)展的潮流，且隨著我國整體道路質量的改善和提升，對標線涂料產業(yè)的一體化和綜合服務能力也提出了越來越高的要求。尚未具備一體化和綜合服務能力的企業(yè)，將面臨較大的轉型壓力。第三，精益生產將逐漸成為主要競爭手段。標線涂料生產廠商是下游道面鋪設及養(yǎng)護供應鏈的重要環(huán)節(jié)，隨著下游客戶加強供應鏈及供應商管理，為強化及時供貨能力，成本控制能力，拓展自身的盈利能力，行業(yè)的競爭焦點將逐漸向精益生產轉移，大型企業(yè)的競爭優(yōu)勢將更加明顯。

4、行業(yè)壁壘

（1）品牌壁壘

涂料產品的品牌效應明顯。隨著經濟的不斷發(fā)展，現代社會的品牌意識越來越強，因此客戶在挑選涂料產品時，除基本功能外，品牌知名度成為影響客戶選購的一項重要指標?？蛻羝毡檎J為知名度高的涂料產品質量更優(yōu)和更健康環(huán)保。品牌知名度的建立是企業(yè)長年投入大量資金進行廣告宣傳及消費者使用后效果優(yōu)異進行口碑宣傳共同作用的結果。因此，這為新進入行業(yè)企業(yè)設置了較高的門檻。

（2）環(huán)保壁壘

近年來，隨著國家對涂料行業(yè)發(fā)展環(huán)保要求的提高，涂料行業(yè)的環(huán)保標準也在不斷更新和出臺。隨著一系列日趨嚴格的環(huán)保標準相繼實施，一些小規(guī)模、技術實力落后、環(huán)保要求不達標的企業(yè)將陸續(xù)被淘汰，從而促進行業(yè)的結構調整和產業(yè)升級。環(huán)保標準的不斷提高加速了行業(yè)不規(guī)范企業(yè)的出局，也構成了新企業(yè)進入本行業(yè)的壁壘。

（3）人才和技術壁壘

由于涂料制造業(yè)是人才密集型行業(yè)，對產品開發(fā)、設計和管理的人員專業(yè)素質要求較高，其技術和知識經驗的積累也需要較長的時間，因此人才的吸收和積累對于新進入本行業(yè)的企業(yè)具有一定的難度。除此之外，技術更新換代周期越來越短，如果企業(yè)沒有強大的技術研發(fā)能力做支持，很難在激烈的市場競爭中生存。因此，對于行業(yè)新進入的企業(yè)來說，具有一定技術和人才的壁壘。

（4）客戶壁壘

道路標線涂料制造行業(yè)的產品認證需要較長時間，為了穩(wěn)定供貨渠道，下游客戶尤其是知名企業(yè)對其供應商有較為嚴格的認證程序，審核內容包括管理體系審核、質量控制體系審核、現場審核以及環(huán)境體系審核等，對其產品的耐磨性、壽命、反光等性能的試用及認可，成為合格供應商后，與客戶形成相對穩(wěn)定合作關系。在既定的供應鏈關系下，行業(yè)內既有企業(yè)擁有先動優(yōu)勢，在一定程度上形成對行業(yè)內新進企業(yè)的壁壘。

5、行業(yè)周期與特有風險特征

（1）行業(yè)周期

道路標線涂料行業(yè)下游客戶主要在公路道路基建領域。公路道路基建行業(yè)的發(fā)展大多與宏觀經濟周期相關度較高，宏觀經濟政策的調整及周期性波動會對下游產業(yè)的整體發(fā)展、資金周轉速度產生較大影響，進而影響對道路標線涂料的需求。若經濟大環(huán)境處于持續(xù)放緩期，下游行業(yè)的增長水平處于下降趨勢，那么道路標線涂料行業(yè)的利潤增長水平也將受到較大不利影響。

（2）行業(yè)風險特征

1）技術風險

近年來，隨著《大氣污染防治行動計劃》、新《環(huán)保法》等法律和政策等規(guī)范性文件的發(fā)布和實施，國家對于涂料行業(yè)的綠色環(huán)保提出了更嚴格的要求，這些要求無疑會給涂料行業(yè)提出了巨大挑戰(zhàn)。道路標線涂料企業(yè)若能實行技術創(chuàng)新，發(fā)展環(huán)境友好型涂料，達到甚至超越國家的環(huán)保要求，便能獲得更好的發(fā)展成長機會；若道路標線涂料企業(yè)不能完善其技術工藝，落后于國家的環(huán)保要求，則其會面臨國家法律和市場的懲罰，不僅將會使其市場份額減少，甚至可能會導致其走向消亡。

2）專業(yè)技術人才緊缺

涂料行業(yè)是多學科交叉的技術應用領域，涂料產品的研發(fā)、生產涉及應用化學、界面化學、精細化工、高分子材料等多學科專業(yè)知識的綜合應用，專業(yè)技術人員不僅要掌握專業(yè)知識，還需熟悉上游原材料及下游應用領域，具備豐富的生產實踐經驗，目前，涂料行業(yè)內專業(yè)技術人才尤其是復合型人才相對短缺，一定程度上影響了涂料行業(yè)的快速發(fā)展。

3）競爭風險

近年來，我國涂料產業(yè)在集中化、規(guī)?；矫骐m有所發(fā)展，但行業(yè)內整體企業(yè)較多，集中度仍較低。隨著國內涂料行業(yè)競爭的進一步深入，以及勞動力和原材料成本的上升，部分缺乏持續(xù)創(chuàng)新能力、穩(wěn)定的市場營銷網絡和品牌影響力的涂料企業(yè)逐步被市場淘汰。未來，涂料行業(yè)仍需不斷向集團化、專業(yè)化方向發(fā)展，具有研發(fā)實力和技術儲備的規(guī)模以上企業(yè)，才能在市場競爭中占據優(yōu)勢地位。